Flytende gjennomsnitt Et glidende gjennomsnitt er en av de mest fleksible og mest brukte teknikkanalysene. Det er svært populært blant handelsmenn, for det meste på grunn av sin enkelhet. Det fungerer best i et trending miljø. Innledning I statistikk er et glidende gjennomsnitt bare et middel for et bestemt sett med data. Ved teknisk analyse er disse dataene i de fleste tilfeller representert ved sluttkurs på aksjer for de aktuelle dagene. Noen handelsfolk bruker imidlertid også separate gjennomsnitt for daglige minima og maxima eller til og med gjennomsnittlig midtpunktsverdier (som de beregner ved å oppsummere daglig minimum og maksimum og dividere med to). Likevel kan du bygge et glidende gjennomsnitt også på en kortere tidsramme, for eksempel ved å bruke daglige eller minuttdata. For eksempel, hvis du vil lage et 10-dagers glidende gjennomsnitt, legger du bare opp alle sluttkursene de siste 10 dagene, og deler det med 10 (i dette tilfellet er det et enkelt glidende gjennomsnitt). Neste dag gjør vi det samme, bortsett fra at vi igjen tar prisene for de siste 10 dagene, noe som betyr at prisen som var den siste i vår beregning for forrige dag, ikke lenger er inkludert i dagens gjennomsnitt - det er erstattet av gårdsdager pris. Dataene skiftes på denne måten med hver ny handelsdag, derav begrepet glidende gjennomsnitt. Formålet med og bruk av bevegelige gjennomsnitt i teknisk analyse Flytende gjennomsnitt er en trend-indikator. Formålet er å oppdage starten på en trend, følge dens fremgang, samt rapportere om reversering dersom den oppstår. I motsetning til kartlegging, forventer glidende gjennomsnitt ikke starten eller slutten av en trend. De bekrefter det bare, men bare en stund etter at den faktiske reverseringen oppstår. Det stammer fra deres meget konstruksjon, da disse indikatorene er basert utelukkende på historiske data. Jo mindre dager et glidende gjennomsnitt inneholder, desto raskere kan det oppdage en trendendring. Det er på grunn av mengden historiske data, som sterkt påvirker gjennomsnittet. Et 20-dagers glidende gjennomsnitt genererer signalet om en trend reversering raskere enn 50-dagers gjennomsnittet. Det er imidlertid også sant at jo færre dager vi bruker i beregningen av bevegelige gjennomsnitt, jo flere falske signaler får vi. Derfor bruker de fleste handelsfolk en kombinasjon av flere bevegelige gjennomsnitt, som alle må gi et signal samtidig, før en handelsmann åpner sin posisjon i markedet. Ikke desto mindre kan et glidende gjennomsnittsforsinkelse bak trenden ikke helt elimineres. Handelssignaler Enhver type glidende gjennomsnitt kan brukes til å generere kjøp eller salgssignaler, og denne prosessen er veldig enkel. Kartleggingsprogrammet plotter det bevegelige gjennomsnittet som en linje direkte i prisdiagrammet. Signaler genereres på steder hvor prisene krysser disse linjene. Når prisen krysser over den bevegelige gjennomsnittslinjen, innebærer det starten på en ny oppadgående trend, og dermed betyr det et kjøpssignal. På den annen side, dersom prisen krysser under den bevegelige gjennomsnittslinjen og markedet lukker også i dette området, signaliserer det starten på en nedadgående trend, og dermed er det et salgssignal. Bruke flere gjennomsnitt Vi kan også velge å bruke flere bevegelige Gjennomsnittlig samtidig, for å eliminere støyen i prisene og spesielt de falske signaler (whipsaws), som bruken av et enkelt bevegelige gjennomsnitt gir. Når du bruker flere gjennomsnitt, oppstår et kjøpesignal når den kortere av gjennomsnittet krysser over lengre gjennomsnitt, f. eks. 50-dagers gjennomsnitt krysser over 200-dagers gjennomsnittet. Omvendt genereres et salgssignal i dette tilfellet når 50-dagers gjennomsnitt krysser under 200-gjennomsnittet. På samme måte kan vi også bruke en kombinasjon av tre gjennomsnitt, f. eks. et 5-dagers, 10-dagers og 20-dagers gjennomsnitt. I dette tilfellet er en oppadgående trend indikert hvis 5-dagers gjennomsnittlinje ligger over 10-dagers glidende gjennomsnitt, mens gjennomsnittet på 10 dager er fortsatt over 20-dagers gjennomsnittet. En hvilken som helst krysning av bevegelige gjennomsnitt som fører til denne situasjonen betraktes som et kjøpssignal. Omvendt er nedadgående trend indikert av situasjonen når 5-dagers gjennomsnittlinjen er lavere enn 10-dagers gjennomsnittet, mens 10-dagers gjennomsnittet er lavere enn 20-dagers gjennomsnitt. Ved å bruke tre bevegelige gjennomsnitt, begrenser samtidig mengden av falske signaler generert av systemet, men det begrenser også potensial for profitt, da et slikt system genererer et handelssignal først etter at trenden er fast etablert i markedet. Inngangssignalet kan til og med genereres bare en kort tid før trendendringen. Tidsintervallene som brukes av handelsfolk til å beregne glidende gjennomsnitt er ganske forskjellige. Fibonacci-tallene er for eksempel svært populære, for eksempel ved bruk av 5-dagers, 21-dagers og 89-dagers gjennomsnitt. I futures trading er kombinasjonen 4-, 9- og 18-dager også veldig populær. Fordeler og ulemper Grunnen til at glidende gjennomsnitt har vært så populært er at de gjenspeiler flere grunnleggende handelsregler. Bruk av bevegelige gjennomsnittsverdier hjelper deg med å kutte tapene dine mens du forteller fortjenesten. Når du bruker bevegelige gjennomsnitt for å generere handelssignaler, handler du alltid i retning av markedsutviklingen, ikke mot den. Videre, i motsetning til diagrammønsteranalyse eller andre svært subjektive teknikker, kan bevegelige gjennomsnittsverdier brukes til å generere handelssignaler i henhold til klare regler - og dermed eliminere subjektivitet i handelsbeslutninger, noe som kan hjelpe handlerens psyke. En stor ulempe med glidende gjennomsnitt er imidlertid at de bare fungerer godt når markedet trender. Derfor, i perioder med hakkete markeder når prisene svinger i et bestemt prisklasse, virker de ikke i det hele tatt. En slik periode kan lett vare mer enn en tredjedel av tiden, så det er veldig risikabelt å stole på gjennomsnittlig glidende gjennomsnitt. Noen handelsfolk anbefaler derfor å kombinere bevegelige gjennomsnitt med en indikator som måler styrken av en trend, for eksempel ADX eller bare å bruke bevegelige gjennomsnitt som en bekreftende indikator for ditt handelssystem. Typer av bevegelige gjennomsnittsverdier De mest brukte typene av bevegelige gjennomsnitt er Simple Moving Average (SMA) og eksponentielt veidende flytende gjennomsnitt (EMA, EWMA). Denne typen glidende gjennomsnitt er også kjent som aritmetisk middel og representerer den enkleste og mest brukte typen glidende gjennomsnitt. Vi beregner det ved å oppsummere alle sluttkursene for en gitt periode, som vi deretter deler etter antall dager i perioden. Imidlertid er to problemer forbundet med denne typen gjennomsnitt: det tar bare hensyn til dataene som er inkludert i den valgte perioden (f. eks. Et 10-dagers enkelt glidende gjennomsnitt tar bare hensyn til dataene fra de siste 10 dagene, og ignorerer bare alle andre data før denne perioden). Det er også ofte kritisert for å tildele likevekt til alle dataene i datasettet (dvs. i et 10-dagers glidende gjennomsnitt har en pris fra 10 dager siden samme vekt som prisen fra i går - 10). Mange forhandlere hevder at dataene fra de siste dagene skal bære mer vekt enn eldre data - noe som vil resultere i å redusere gjennomsnittene treg bak trenden. Denne typen glidende gjennomsnitt løser begge problemene forbundet med enkle glidende gjennomsnitt. For det første tildeler den mer vekt i beregningen til nyere data. Det gjenspeiler også i noen grad alle historiske data for det aktuelle instrumentet. Denne typen gjennomsnitt er oppkalt etter at datavektene mot fortiden minsker eksponentielt. Hellingen til denne nedgangen kan justeres etter traderens behov. Gjennomsnittlig gjennomsnitt Hvis denne informasjonen er tegnet på en graf, ser det slik ut: Dette viser at det er stor variasjon i antall besøkende, avhengig av sesong. Det er langt mindre i høst og vinter enn vår og sommer. Men hvis vi ønsket å se en trend i antall besøkende, kunne vi beregne et 4-punkts glidende gjennomsnitt. Vi gjør dette ved å finne gjennomsnittlig antall besøkende i fire kvartaler i 2005: Da finner vi gjennomsnittlig antall besøkende i de tre siste kvartaler i 2005 og første kvartal 2006: Så de siste to kvartaler i 2005 og de to første kvartaler av 2006: Merk at det siste gjennomsnittet vi finner er de siste to kvartaler i 2006 og de to første kvartalene av 2007. Vi skisserer de bevegelige gjennomsnittene på en graf, og sørger for at hvert gjennomsnitt er plottet i midten av de fire kvartaler det dekker: Vi kan nå se at det er en svært liten nedadgående trend i besøkende. De 7 fallgruver med bevegelige gjennomsnitt Et glidende gjennomsnitt er gjennomsnittsprisen på et sikkerhet over en angitt tidsperiode. Analytikere bruker ofte bevegelige gjennomsnitt som et analytisk verktøy for å gjøre det lettere å følge markedstrender, ettersom verdipapirene beveger seg opp og ned. Flytte gjennomsnitt kan etablere trender og måle momentum. Derfor kan de brukes til å indikere når en investor bør kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Investorer kan også bruke bevegelige gjennomsnitt for å identifisere støtte - eller motstandspunkter for å måle når prisene sannsynligvis vil endre retning. Ved å studere historiske handelsområder opprettes støtte - og motstandspunkter hvor sikkerhetsprisen reverserer sin oppadgående eller nedadgående trend i det siste. Disse punktene brukes da til å lage, kjøpe eller selge beslutninger. Dessverre er glidende gjennomsnitt ikke perfekte verktøy for å etablere trender, og de presenterer mange subtile, men betydelige, risikoer for investorer. Videre gjelder glidende gjennomsnitt ikke for alle typer bedrifter og næringer. Noen av de viktigste ulempene med bevegelige gjennomsnitt er: 1. Flytende gjennomsnitt trekker trender fra tidligere informasjon. De tar ikke hensyn til endringer som kan påvirke fremtidens ytelse for sikkerheten, for eksempel nye konkurrenter, høyere eller lavere etterspørsel etter produkter i bransjen, og endringer i selskapets ledelsesstruktur. 2. Ideelt sett vil et glidende gjennomsnitt vise en jevn forandring i prisen på en sikkerhet over tid. Dessverre går glidende gjennomsnitt ikke for alle bedrifter, spesielt for de i svært flyktige næringer eller de som er sterkt påvirket av dagens hendelser. Dette gjelder spesielt for oljeindustrien og høy spekulasjonsindustrien generelt. 3. Flytende gjennomsnitt kan spres over en tidsperiode. Dette kan imidlertid være problematisk fordi den generelle trenden kan endres vesentlig avhengig av tidsperioden som brukes. Kortere tidsrammer har mer volatilitet, mens lengre tidsrammer har mindre volatilitet, men tar ikke hensyn til nye endringer i markedet. Investorer må være forsiktig med hvilken tidsramme de velger, for å sikre at trenden er klar og relevant. 4. En pågående debatt er om det bør legges større vekt på de siste dagene i tidsperioden. Mange føler at nyere data bedre reflekterer hvilken retning sikkerheten beveger seg, mens andre føler at det gir noen dager mer vekt enn andre, forstyrrer utviklingen feil. Investorer som bruker ulike metoder for å beregne gjennomsnitt kan trekke helt forskjellige trender. (Lær mer i Simple vs Exponential Moving Average.) 5. Mange investorer hevder at teknisk analyse er en meningsløs måte å forutsi markedsadferd. De sier markedet har ingen minne og fortiden er ikke en indikator for fremtiden. Videre er det betydelig forskning for å få tilbake dette. For eksempel har Roy Nersesian gjennomført en studie med fem forskjellige strategier ved hjelp av bevegelige gjennomsnitt. Suksessraten for hver strategi varierte mellom 37 og 66. Denne undersøkelsen antyder at glidende gjennomsnitt bare gir resultater omtrent halvparten av tiden, noe som kan gjøre at de bruker et risikabelt proposisjon for effektivt timing av aksjemarkedet. 6. Verdipapirer viser ofte et syklisk mønster av oppførsel. Dette gjelder også for verktøyselskaper, som har jevn etterspørsel etter produkt fra år til år, men opplever sterke sesongmessige endringer. Selv om glidende gjennomsnitt kan bidra til å utjevne disse trendene, kan de også skjule det faktum at sikkerheten trender i et oscillerende mønster. (For å lære mer, se Hold øye med Momentum.) 7. Formålet med enhver trend er å forutse hvor prisen på et sikkerhetssystem vil være i fremtiden. Hvis en sikkerhet ikke trender i begge retninger, gir den ikke mulighet til å tjene på enten å kjøpe eller selge. Den eneste måten en investor kan være i stand til å profittere ville være å implementere en sofistikert, opsjonsbasert strategi som er avhengig av den gjenværende prisen stabil. Bottom Line Moving gjennomsnitt har blitt ansett som et verdifullt analytisk verktøy av mange, men for ethvert verktøy for å være effektivt må du først forstå funksjonen, når du skal bruke den og når du ikke skal bruke den. Faren som diskuteres her, indikerer at når gjennomsnittlig flytte ikke har vært et effektivt verktøy, for eksempel når det brukes med flyktige verdipapirer, og hvordan de kan overse visse viktige statistiske opplysninger, for eksempel sykliske mønstre. Det er også tvilsomt hvor effektive glidende gjennomsnitt er for nøyaktig å indikere prisutvikling. Gitt ulempene, kan bevegelige gjennomsnitt være et verktøy som er best brukt sammen med andre. Til slutt vil personlig erfaring være den ultimate indikatoren for hvor effektiv de egentlig er for din portefølje. (For mer, se Gjør Adaptive Moving Averages Lead To Better Results) Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.
No comments:
Post a Comment