Nifty Aksjeopsjoner Klager

3 enkle trinn for handel med FO (Equity Future Derivatives) hos BSE, NSE, MCX LOOKING FOR A SHARE BROKER Vi kan hjelpe deg med å finne den rette megleren for dine handelsbehov. Hvordan starte FampO trading er den utfordringen de fleste står overfor når de går inn på aksjemarkedet. I denne artikkelen vil jeg dele informasjonen om hvordan du handler Equity Futures og Options i få enkle trinn. La oss begynne med få grunnleggende spørsmål om FampO-handel. Senere skal jeg snakke om enkle trinn for handel med FampO. Ofte stilte spørsmål om FampO Trading i India Hva er derivat (futures og opsjoner) Trading Som aksjehandel i pengesegmentet (buy amp sell-aksjer), er derivat et annet handelsinstrument. De er spesielle kontrakter hvis verdi kommer fra en underliggende sikkerhet. Futures og Options (FampO) er to typer derivater tilgjengelig for handel i India aksjemarkeder. I futures trading tar handelsmannen buysellposisjonene i en indeks (det vil si NIFTY) eller en aksje (dvs. Reliance) kontrakt. Hvis i løpet av kontraktsperioden, flyttes prisen i handelspartneres favor (stiger hvis du har en kjøpsposisjon eller faller i tilfelle du har en salgsstilling), gir næringsdrivende fortjeneste. I tilfelle prisbevegelsen er ugunstig, oppstår trader tap. Få grunnleggende ting du bør vite om FampO trading: FampO-segmentet står for de fleste handel på børsene i India. De er de mest populære handelsinstrumenter over hele verden. For å ta buysell posisjonen på indeksen futures, må handelsmannen plassere viss av bestillingsverdien som margin. Som betyr at en handelsmann kjøper fremtidig kontrakt verdt på Rs 4 Lakhs, betaler han bare rundt 10 penger til megler (kjent som marginpenger) som er Rs 40,000. Dette gir mulighet til å handle mer med lite kontanter. Gevinst eller tap beregnes hver dag til forhandler selger kontrakten eller den utløper. Margin penger beregnes hver dag. Hvilket betyr at handelsmannen ikke har nok penger (margin penger) på sin konto (på en hvilken som helst dag når handelsmannen holder posisjonen), må han sette innskuddsmarginene til megler eller megler kan selge sin FampO-kontrakt og gjenopprette pengene. I motsetning til aksjer har derivat en utløp. Hvilket betyr at dersom selgeren ikke selger før en forutbestemt utløpsdato, er kontrakten utløpt, og fortjeneste eller tap deles med deg av megleren. Fremtidig handel kan gjøres på indeksene (Nifty, Sensex etc). NIFTY Futures er blant de mest omsatte fremtidige kontrakter i India. Hvorfor skal jeg handle i FampO Med futures trading, kan næringsdrivende utnytte handelsgrensen ved å ta buysell posisjoner mye mer enn hva du kunne ha tatt i kontanter segment. Men risikoprofilen for transaksjonene dine går opp. Oppgjør gjøres daglig (MTM) til kontrakten utløper. Overskuddene beregnes (og krediteres i handelsregister) på slutten av dagen hver dag. Demat-konto er ikke nødvendig for FampO-handel. Alle futures transaksjoner er kontant avregnet. Kontraktsposisjoner holdes i bytte til de utløper. FampO-stillingene går frem til neste dag og kan fortsette til utløpet av den respektive kontrakten og kvadreres når som helst i kontraktsperioden. Dette er forskjellig fra Margin Trading hvor handelsmann må lukke stillingen samme dag. Hva er ulike typer Equity Futures amp Alternativer tilgjengelig i India I futures og opsjoner segmentet på NSE og BSE trading er tilgjengelig i hovedsak to typer kontrakter: Indeks Futures amp Alternativer På NSE Index FampO er tilgjengelig for 6 indekser. Dette inkluderer CNX Nifty Index, CNX IT-indeks, Bank Nifty Index og Nifty Midcap 50-indeksen. CNX Nifty Index (basert på Nifty-indeksen.) BANK Nifty Index (basert på BANK NIFTY-indeksen) CNXIT-indeksen (basert på CNX IT-indeksen) Nifty Midcap 50 Index (basert på Nifty Midcap 50-indeksen) CNX Infrastructure Index på CNX Infrastrukturindeksen) CNX PSE-indeksen (basert på CNX PSE-indeksen) På samme måte som BSE tilbyr fremtidig handel for underliggende eiendeler som følgende indekser: Fremtidige opsjoner Alternativer på individuelle verdipapirhandler tilbyr FampO-kontrakter for individuelle skript (dvs. Reliance, TCS etc.) som handles i hovedmarkedets segment av børsen. NSE tilbyr FampO-handel i 135 verdipapirer fastsatt av SEBI. Børset definerer egenskapene til futures kontrakten som den underliggende sikkerheten, markedsdelen og kontraktens forfallstidspunkt. Hvorfor alle aksjene ikke er tilgjengelige for FampO-handel FampO-kontrakter av enkelte selskaper er ikke tilgjengelige for alle børsnoterte selskaper. Bare de aksjene som oppfyller kriteriene for likviditet og volum, er vurdert for futures trading. Eller selskaper med aksjer som har høy likviditet og volum av handler på børser, er kvalifisert til FampO-handel. Børs bestemmer hvilke selskaps FampO-kontrakter som kan omsettes på børsen. Hva betyr Square off i fremtidig handel Square off betyr å selge en fremtidig posisjon. For eksempel hvis du kjøper 1 masse NIFTY fremtid på 20. august 2014 og bestemmer deg for å selge den 24. august 2014, kvitterer du faktisk for fremtidig posisjon. Kan jeg selge (eller kvittere) FampO-kontrakten før utløpsdato Ja, du kan selge kontrakten (eller firkantet av den åpne posisjonen) når som helst før utløpsdatoen. Hvis du ikke selger kontrakten innen utløpsdato, blir kontrakten utløpt og fortjeneste tapes med deg. Hva betyr Cover Order Ordren stedet å selge kvadrat av en åpen fremtidsposisjon kalles omslagsordre. Hva er forskjellige typer bosetninger for Futures Fremtidige kontrakter er avgjort på to måter: Daglig Mark to Market (MTM) Settlement Profitlossene beregnes daglig på slutten av dagen. MTM går til den åpne posisjonen er stengt (kvadratisk eller selges). Det neste spørsmålet og et eksempel i den senere delen av denne artikkelen vil forklare MTM-prosessen i detalj. Endelig oppgjør Ved utløpet av terminkontrakter markerer valutakursen alle posisjoner av en CM til sluttoppgjørsprisen, og det resulterende resultatresultatet avregnes kontant. Hva er Mark to Market (MTM) i Future Trading Merk: MTM er den viktigste prosessen i FampO trading og svært lite å forstå for konvensjonelle aksjemarkedsinvestorer som kjøper og selger aksjer til langsiktig. Ved utgangen av hver handelsdag markeres de åpne fremtidige kontrakter automatisk til marked til den daglige oppgjørsprisen. Dette betyr at fortjenesten eller tapene beregnes ut fra forskjellen mellom forrige dag og dagens avregningspris. Med andre ord betyr MTM hver dag oppgjøret av åpen futures stilling skjer til dagens sluttkurs. Basisprisen i dag er sammenlignet med sluttkursen for forrige dag og forskjellen er kontantgjeld. dvs. For 1 masse NIFTY Futures (50 aksjer) hvis Forrige dag Siste pris (utført pris) Rs 7629,55 I dag Siste pris (Carry Forward Price) Rs 7678,00 Netto gevinst (7678,00-7629,55) 50 Rs 2422,50 Etter at resultatresultatet har beregnet fremtidig posisjon Bær frem til neste dag. Den samme prosessen med MTM-repetisjoner og profittbeløp beregnes igjen hver dag til stillingen er kvadret eller den utløper. Hver dag er som en ny stilling til kontrakten er solgt eller utløper. Gjennom profittbeløpet blir krediteres på daglig basis i handelsregnskapet, blir mæglingsavgiftene bare belastet ved kjøp og salg av fremtidig kontrakt. MTM er et veldig viktig konsept og veldig viktig å forstå for fremtidige aksjehandlere. EOD MTM er obligatorisk for fremtidige kontrakter. Prøven FampO Day Bills for noen dager for å forstå dette konseptet. Hvorfor ulike kontrakter er tilgjengelige for samme indeks eller aksje Forklar FampO Trading Cycle Hva er FampO Kontraktsperiode Equity futures amp opsjoner handles i 3 trading sykluser. Handelsmåneden på 3 måneder inkluderer den nærmeste måneden (en), den neste måneden (to) og den siste måneden (tre). dvs. Hvis den nåværende måneden er august 2014, er kontraktene tilgjengelig for NIFTY Futures som følger: Kontraktens levetid for FampO-kontrakten er til siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, er utløpsdagen den foregående handelsdagen. For eksempel i tabellen ovenfor er 28. august 2014 utløpet av denne månedskontrakten. Kontraktsperioden for denne fremtidige kontrakten er fra i dag til 28. august 2014. Nye kontrakter innføres på handelsdagen etter utløpet av de nærmeste månedskontrakter. De nye kontraktene er introdusert i tre måneders varighet. På denne måten vil det til enhver tid være 3 kontrakter tilgjengelig for handel i markedet (for hver sikkerhet), dvs. henholdsvis en nær måned, en halv måned og en langt måneders varighet. Hva er Utløpsdag for FampO-kontrakt Futures kontrakter utløper siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, utløper kontraktene på forrige handelsdag. Hva er Marginbeløp i fremtidig handel For å begynne å handle i futures kontrakt, er du pålagt å plassere en viss prosentandel av den totale kontrakten som margin penger. Margin er også kjent som minimum nedbetaling eller sikkerhet for handel i fremtiden. Marginasjonsbeløpet varierer vanligvis mellom 5 og 15 og bestemmes vanligvis av bytte. Merk: Denne funksjonen (kun betalt små marginpenger) gjør FampO-trading mest attraktive på grunn av høy utnyttelse. Du kan gjøre et større overskudd (eller tap) med en forholdsvis svært liten kapitalandel ved hjelp av FampO trading. Margin er forskjellig fra lager til aksje basert på risiko involvert i aksjen, som avhenger av likviditeten og volatiliteten til den respektive aksjen i tillegg til de generelle markedsforholdene. Normalt indeks futures har mindre margin enn aksje futures grunnet relativt mindre volatile i naturen. Viktig merknad Mengden beløp beregnes vanligvis daglig og kan endres i løpet av kontraktens løpetid. Det avhenger av volatiliteten i markedet, skriptpris og volum av handel. Det er mulig at marginskvoten økte til 15 når den ble kjøpt fremover, men marginen var 10, men senere på grunn av økt volatilitet i prisene. I dette scenariet må handelsmannen tildele flere midler for å fortsette med åpen stilling. Ellers kan megleren selge (kvittere) fremtidig kontrakt på grunn av utilstrekkelig margin. Det er derfor tilrådelig å beholde høyere tildeling for å beskytte den åpne posisjonen fra slike hendelser. Hvordan er futures trading forskjellig fra margin trading Mens buysell transaksjoner i marginsegmentet må kvitteres samme dag, kan buysell posisjon i futures segmentet fortsette til utløpet av den respektive kontrakten og kvadreres uansett i kontraktsperioden. Margineposisjoner kan til og med konverteres til levering hvis du har de nødvendige handelsgrensene i tilfelle kjøpsposisjoner og nødvendig antall aksjer i din demat i tilfelle salgsstilling. Det er ikke noe slikt anlegg tilgjengelig når det gjelder futuresposisjon, da alle futures-transaksjoner er kontantoppgjort i henhold til gjeldende forskrifter. Hvis du ønsker å konvertere fremtidige stillinger til leveringsposisjon, må du først kvittere transaksjonen i fremtidig marked og deretter ta kontanter i kontanter. En annen viktig forskjell er tilgjengeligheten av like indekskontrakter i futures trading. Du kan til og med kjøpe indekser som NIFTY i tilfelle futures i NSE, mens i tilfelle margin, kan du bare ta posisjoner i aksjer. Handel med Equity Futures i 3 enkle trinn: Nedenfor eksempel demonstrere hvordan du kan kjøpe og selge en masse NIFTY Future. Trinn 1: Kjøp egenkapital Future Forutsatt at du har en konto hos en aksjemegler i India for å handle i FampO-segmentet, er det første trinnet å kjøpe (eller selge i forbindelse med kortvarige futures) en fremtidig kontrakt. Du kan besøke NSE - eller BSE-nettsteder for å sjekke tilgjengelige fremtidige kontrakter for indekser og verdipapirer. I dette eksemplet vil vi kjøpe 1 masse NIFTY (50 aksjer). Legg merke til at du kun kan kjøpe FampO-kontraktene i mye. Partiets størrelse er forskjellig fra kontrakt til kontrakt. Å sette en kjøpsordre er ganske enkel og ligner på å kjøpe aksjer for levering. Nedenfor skjermbilde viser at vi legger en bestilling på 1 lot (50 aksjer) av NIFTY Futures til en pris av Rs 7643.90. I overkjøpsordreinngangsform er noen av de viktige feltene: Exchange-segment NFO (NSE FampO-segment) Inst Navn (Instrumentnavn) FUTIDX (Future Index) Symbol NIFTY Utløp 25Sep2014 Trinn 2: Hold Equity Future Du holder kontrakten om fremtidige aksjer til du selg den eller den utløper på forhåndsdefinert utløpsdato (i vårt tilfelle den 25. september 2014). I dette eksemplet vil vi holde FampO-kontrakten i 7 dager og så selge den. For hver dag vi holder kontrakten, sender megleren en Future Amp Options Day Bill sammen med få andre utsagn, inkludert marginaloversikt, klientleder detaljer, kontrakt notat etc. FampampO dagregning gir regnskapsinformasjon av kontrakten på daglig basis. La oss gå gjennom FampampO-regningene for hver dag og diskutere regnskapet: Kjøpspris (NIFTY): 7643.90 Lukk pris (NIFTY): 7629.55 Nedenfor er Future Amp Options Day Bill for slutten av dag 1, dagen da vi kjøpte kontrakten . Lar vi se noen nyttige felt i dette. Meglere: Rs 20 (som jeg lagde denne bestillingen om Zerodha, The flat fee rabatt megler) debiteres av megleren som megleravgift. Mægling er belastet dagen vi kjøper FampO-kontrakten og dagen da vi selger den. Regelmessig handel: Dette brukes til buy amp selger transaksjon. Det viser hvilket FampO-skript du kjøpte, dets utløpsdato, antall, Prisen der du kjøpte den og totalbeløpet (Rs 3,82,195). Merk: Selv om total debetbeløp er Rs 3.82 Lakhs betyr det ikke at du må betale så mye beløp. Det er bare for regnskap. Du betaler kun marginbeløp til megleren for denne handelen, som er rundt 10 av totalbeløpet (dvs. Rs 38.219). Carry Forward: Da vi bestemte oss for å holde posisjonen for de neste dagene, vil vår FampO-kontrakt bli videreført. Kontraktens fremførbare verdi avgjøres ved utvekslingen ved utgangen av handelsdagen. I vårt tilfelle faller Rs 7629.55 (NIFTY faktisk på dag 1). Basert på denne satsen er den totale kreditt på vår konto Rs 381477,50. Netto (fortjeneste): Dag 1 regnskap viser tapet på Rs 717,50. Ulike skatter og avgifter (gjelder ved kjøpstransaksjon) legges til våre tap og netto på grunn av oss er nå Rs 787,97. Dette er beløpet megleren tar fra vår konto innen utgangen av dagen. Kontrakt Note - Kjøp NIFTY FampO For å kjøpe og selge transaksjoner av FampO kontrakt, send megler en kontraktsmelding. Nedenfor er kontraktsnotatet mottatt fra megler på dag 1. Neste kontraktsmelding sendes til deg dagen du selger kontrakten. Klientkonto Ledgerdetaljer: Brokers deler også ledgerdetaljene med klienten med et detaljert dokument for kundekonto. Dette dokumentet gir deg detaljer om all finansiell transaksjon gjort av megler på dag 1. Dag 2 (Marked Lukk på lørdag): På dag 1 bestemte jeg meg for å videreføre FampO-stillingen. Men på dag 2 er markedet lukket som lørdag. Legg merke til at stillingen er nå navn som fremført. Merknad: Ovennevnte faktura har ingen Carry Forward-posisjon da markedet ble stengt. Dag 3 (Marked Lukk på Søndag): Utført Pris (NIFTY): Rs 7629.55 Lukk Pris (NIFTY): Rs 7678.00 Dette er den første handelsdagen (mandag) for NIFTY fremtid og det gikk opp rundt 50 poeng. Nå kan vi sjekke regnskapet for dag 4: fremført: kontraktsverdiene fra siste dag. Dens ligner på Carry Forward-raden i siste handelsdagers dagregning. Carry Forward: På dagen fremover bestemte vi oss for å videreføre FampO-kontrakten (eller besluttet å ikke selge den). NIFTY futures gikk opp og NIFTY Sept Contract, som vi holder opp, gikk opp Rs 48,45 (stengt på Rs 7678,00). På denne måten slutten av dagen beløpet krediteres vår konto er Rs Rs 3,83,900, og vi fikk et overskudd på Rs 2422. Nettoresultatet på Rs 2422 krediteres kontoen. Forbraktspris (NIFTY): Rs 7678,00 Lukk pris (NIFTY): Rs 7781.70 På samme måte som forrige dag bestemte vi oss for å videreføre fremtidig kontrakt. Prisen gikk opp med Rs 103,7 og vi gjorde anstendig fortjeneste på Rs 5185,00. Bragt fremover pris (NIFTY): Rs 7781.70 Lukk pris (NIFTY): Rs 7779.55 Nok en gang bestemte vi oss for å overføre kontrakten. Prisen forblir flat og faktisk gikk ned med Rs 2,15, tap på Rs 107,50. Trinn 3: Selg egenkapital Fremtid På dag 7 bestemte jeg meg for å selge kontrakten for Rs 7800.00. Her er transaksjonen min: Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7779.55 Selg pris (NIFTY): Rs 7800.00 Nedenfor er Future Amp Options Day Bill fra dag 7, dagen da vi solgte kontrakten. La oss sjekke det: Brokerage: Rs 20 belastes av megleren som megleravgift. Dette ligner hvordan vi betalte megling på dag 1 når vi kjøper FampO-kontrakten. Regelmessig handel: Selg transaksjonen er fanget her. Netto (fortjeneste): Dag 7 regnskap viser resultatet på Rs 1022,50. Etter fradrag av skatt og megling gjorde vi netto overskudd på Rs 947,15. Dette er mengden megler betaler oss på dag 7. Sammendrag av brutto fortjeneste tap: Netto fortjeneste tap (i rs) Velge rett megler for FampO Trading Det er veldig viktig å velge riktig megler for å handle FampO av flere grunner, inkludert enkle transaksjoner, gratis programvare, lav megling og lave transaksjonsvekslere. Vi anbefaler ProStocks. ProStocks, FampO Trading Account ProStocks, en nettbasert megler basert i Mumbai, er blant de populære meglerne. De tilbyr lavpris aksje - og valutaderivathandel ved BSE og NSE. UpStox har 2 prisplaner: Ubegrenset handelsplan - Rs 899 per måned for ubegrenset Equity and Equity FampO-handel i en bytte eller Rs 499 per måned for ubegrenset Valuta FampO Trading. Flat Rate Trading - Rs 15 per handel i enhver bytte, et hvilket som helst segment eller hvilken som helst størrelse handel (uavhengig av antall partier i den). Demat konto er valgfri for FampO forhandlere Gratis trading demat konto Null AMC Demat konto med Rs 1000 en gang innskudd. Laveste transaksjonsgebyrer, garantert. Lav callamptrade kostnader - Rs 10 per henrettet rekkefølge. Gratis handel Terminal, Nettsted og mobil app. Utmerkede diagrammer og sanntidsdata. Tips for en nybegynner i FampO trading FampO trading handler om å forutsi fremtiden, noe som ikke er lett på noen måte, form eller form. FampO trading er et meget høyrisiko finansielt instrument. Mer risiko du tar mens FampO trading, flere fordeler du får. Samtidig er tapene også klem. Konseptet med marginalpenger (eller bare å betale små penger på forhånd for store stillinger) gjør FampO-trading mest attraktive. Du kan gjøre et større overskudd (eller tap) med en forholdsvis svært liten kapitalandel ved hjelp av FampO trading. Hvis det ikke er nok marginmengder i kontoen din hos megleren, lukker de fleste meglere automatisk posisjonen uten å informere deg. Spesielt på tidspunktet for plutselige fall i aksjemarkedene kan kort margin gi store tap. Vurder denne artikkelenFO Markedsbilde Begrepet derivat indikerer at det ikke har noen uavhengig verdi, dvs. verdien er helt avledet fra verdien av den underliggende eiendelen. Den underliggende eiendelen kan være Securities, Commodities, Bullion, Currency, Livestock eller noe annet. Med andre ord betyr derivat en forward, fremtid, opsjon eller annen hybrid kontrakt med forhåndsbestemt fast varighet knyttet til kontraktsoppfyllelse til verdien av en spesifisert reell eller finansiell eiendel eller til en indeks av verdipapirer. Med Securities Laws (Second Amendment) Act, 1999, er derivater tatt med i definisjonen av verdipapirer. Begrepet derivat er definert i verdipapirhandelloven, som: - en sikkerhet som er oppnådd av et gjeldsinstrument, deler, lån, enten sikret eller usikret, risikostyring eller kontrakt for forskjeller eller annen form for sikkerhet, en kontrakt som oppstår dens verdi fra prisene, eller prisindeksen, av underliggende verdipapirer. Futures kontrakt betyr en juridisk bindende avtale om å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten på en fremtidig dato. Fremtidige kontrakter er organiserte standardiserte kontrakter når det gjelder kvantitet, kvalitet (i tilfelle råvarer), leveringstid og sted for oppgjør på en hvilken som helst dato i fremtiden. Kontrakten utløper på en forutbestemt dato som kalles kontraktens utløpsdato. Ved utløp kan futures avregnes ved levering av underliggende eiendel eller kontanter. Kontantoppgjør gjør det mulig å opprette forpliktelser som følge av fremtidig opsjonskontrakt i kontanter. Opsjonskontrakt er en type derivatkontrakt som gir kjøperinnehaveren av kontrakten rett (men ikke forpliktelsen) til å kjøpe den underliggende eiendelen til en forutbestemt pris innen eller ved utløpet av en bestemt periode. Kjøperinnehaveren av opsjonen kjøper rett fra selgerforfatteren for et vederlag som kalles premien. Selgeren av en opsjon er forpliktet til å avgjøre opsjonen i henhold til vilkårene i kontrakten når kjøperinnehaveren utøver sin rett. Den underliggende eiendelen kan inneholde verdipapirer, en prisindeks for verdipapirer mv. I henhold til verdipapirkontrakter (forordningsloven) er 1956 opsjoner på verdipapirer definert som opsjon i verdipapirer en kontrakt for kjøp eller salg av rett til kjøp eller salg, eller rett til å kjøpe og selge, verdipapirer i fremtiden, og inkluderer en teji, en mandi, en teji mandi, en galli, en put, en samtale eller en put og ring i verdipapirer. Et alternativ til å kjøpe kalles Call opsjon og alternativet å selge kalles Put alternativ. Videre, dersom et opsjon som kan utøves innen eller før utløpsdatoen kalles amerikansk alternativ og en som kun kan utøves på utløpsdato, kalles europeisk alternativ. Prisen som opsjonen skal utøves på kalles Strike pris eller treningspris. Derfor, når det gjelder amerikanske opsjoner, har kjøperen rett til å utøve opsjonen når som helst på eller før utløpsdatoen. Denne forespørselen om øvelse sendes til børsen, som tilfeldigvis tildeler utøvelsesforespørselen til selgerne av opsjonene, som er forpliktet til å avtale vilkårene i kontrakten innen en angitt tidsramme. Som i terminkontrakter kan opsjonsavtaler også avgjøres ved levering av underliggende eiendel eller kontanter. I motsetning til fremtidig kontantoppgjør i opsjonsavtale innebærer imidlertid å betale differansen mellom prisutviklingsprisen og prisen på den underliggende eiendelen, enten ved kontraktens utløp eller på tidspunktet for utøvelsen av opsjonskontrakten. Hva er Indeks Futures og Index Option Kontrakter Futures kontrakt basert på en indeks, dvs. den underliggende eiendelen er indeksen, er kjent som Index Futures Kontrakter. For eksempel, futures kontrakt på NIFTY Index og BSE-30 Index. Disse kontraktene utleder sin verdi fra verdien av den underliggende indeksen. På samme måte er opsjonskontrakter, som er basert på noen indekser, kjent som indeksoptimaliseringskontrakt. I motsetning til Index Futures har kjøperen av indeksoptiekontrakter bare rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe selge den underliggende indeksen ved utløpet. Indeksalternativ Kontrakter er vanligvis europeiske stilalternativer, dvs. de kan utøves kun tildelt på utløpsdatoen. En indeks kommer igjen sin verdi fra prisene på verdipapirer som utgjør indeksen og er opprettet for å representere sentimentene til markedet som helhet eller av en bestemt sektor av økonomien. Indekser som representerer hele markedet er brede baserte indekser og de som representerer en bestemt sektor er sektorindekser. I begynnelsen var futures og opsjoner bare tillatt på SP Nifty og BSE Sensex. Deretter ble sektorindekser også tillatt for derivathandel med forbehold om å oppfylle kvalifikasjonskriteriene. Derivater kan være tillatt på en indeks dersom 80 av indeksbestanddelene er individuelt berettiget til derivathandel. Ingen enkelt ikke-støtteberettigbar aksje i indeksen skal imidlertid ha en vekt på mer enn 5 i indeksen. Indeksen er nødvendig for å oppfylle kvalifikasjonskriteriene selv etter at derivathandel på indeksen har begynt. Hvis indeksen ikke oppfyller kriteriene i 3 påfølgende måneder, vil derivatkontrakter på slike indekser bli avsluttet. Av sin natur kan indeksen ikke leveres på forfall av indeks futures eller indeks opsjonskontrakter, derfor er disse kontraktene i hovedsak kontant avregnet ved utløp. Hva er strukturen av derivater markeder i India Derivater trading i India tar kan plassere enten på en egen og uavhengig Derivative Exchange eller på et eget segment av en eksisterende børs. Derivative ExchangeSegment-funksjon som en selvregulerende organisasjon (SRO) og SEBI fungerer som tilsynsregulator. Avregningsoppgjøret av alle handler på Derivative ExchangeSegment må være gjennom et Clearing CorporationHouse, som er uavhengig av styring og medlemskap fra Derivative ExchangeSegment. Hva er reguleringsrammen for derivatmarkeder i India Med endringen i definisjonen av verdipapirer under SC (R) A (for å inkludere derivatkontrakter i definisjonen av verdipapirer), skjer derivathandel i henhold til verdipapirkontraktene (forordning) Act, 1956 og Securities and Exchange Board of India Act, 1992. Dr. LC Gupta-komiteen utarbeidet av SEBI hadde fastsatt regelverket for derivathandel i India. SEBI har også innrammet forslag til vedtekter for Derivative ExchangesSegments og deres Clearing CorporationHouse som fastsetter bestemmelser for handel og oppgjør av derivatkontrakter. Reglene, forskrifter om avledet segment av utvekslingene og deres Clearing CorporationHouse må innrammes i tråd med de foreslåtte bye-lovene. SEBI har også fastsatt vilkårene for avtale for Derivative ExchangeSegment og Clearing CorporationHouse. Rettighetsbetingelsene er utformet for å sikre at Derivative ExchangeSegment Clearing CorporationHouse gir et gjennomsiktig handelsmiljø, sikkerhetsintegritet og gir anlegg for å rette opp investorproblemer. Noen av de viktige betingelsene for kvalifisering er: 1.Divivative handel skal foregå gjennom et online-basert handelssystem. 2.Divisionsutvekslingssegmentet skal ha elektronisk overvåkingskapasitet til å overvåke posisjoner, priser og volumer i sanntid for å avskrekke markedsmanipulering. 3.Divisionsavdelingssegmentet skal ha ordninger for formidling av informasjon om handler, mengder og sitater i sanntid gjennom minst to informasjonssalgsnettverk, som er lett tilgjengelige for investorer over hele landet. 4.The Derivatives ExchangeSegment bør ha en voldgiftsmekanisme operatør for voldgift og investor fra alle de fire områdene regionene i landet. 5. Derivatutvekslingssegmentet skal ha tilfredsstillende system for overvåking av investorklager og hindre uregelmessigheter i handel. 6.Dividens avledede segment vil ha et eget investorbeskyttelsesfond. 7. Clearing CorporationHouse skal utføre full nyhet, dvs. Clearing CorporationHouse skal interpose seg mellom begge bein i hver handel, bli juridisk motpart til begge eller alternativt bør gi en ubetinget garanti for oppgjør av alle handler. 8. Clearing CorporationHouse skal ha kapasitet til å overvåke den samlede plasseringen av medlemmer over både derivatmarkedet og det underliggende verdipapirmarkedet for de medlemmene som deltar i begge. 9.Nivået på innledende margin på indeksen Futures Kontrakter skal relateres til risikoen for tap på stillingen. Konseptet Value-at-Risk skal benyttes ved beregning av nødvendig nivå av innledende marginer. Startmarginene skal være store nok til å dekke det daglige tapet som kan oppstå på stillingen på 99 dager. 10. Clearing CorporationHouse skal etablere fasiliteter for elektronisk pengeoverføring (EFT) for rask bevegelse av marginalbetalinger. 11. Hvis et medlem misligholder sin forpliktelse, skal Clearing CorporationHouse overføre klientstillinger og eiendeler til et annet løsemiddelmedlem eller lukke alle åpne posisjoner. 12. Clearing CorporationHouse skal ha muligheter til å skille seg fra de første marginene som er avsatt av Clearing Members for handler på egen regning og på grunn av kunden sin. Clearing CorporationHouse skal holde kundene marginale penger i tillit for klientens formål og bør ikke tillate videreføring for noe annet formål. 13. Clearing CorporationHouse skal ha et eget Trade Guarantee Fund for handler utført på Derivative Exchange Segment. For tiden har SEBI tillatt derivathandel på derivatssegmentet for BSE og FO-segmentet av NSE. Hva er de ulike medlemskapskategorier i derivatmarkedet De ulike typer medlemskap i derivatmarkedet er som følger: 1.Trading Member (TM) A TM er medlem av derivatutvekslingen og kan handle på egne vegne og på vegne av hans klienter. 2.Clearing Member (CM) Disse medlemmene har lov til å avgjøre sine egne handler så vel som handlingene til de andre ikke-clearingmedlemmene kjent som handelsmedlemmer som har avtalt å avgjøre handlingene gjennom dem. 3.Self-clearing Member (SCM) En SCM er de clearingmedlemmene som bare kan rydde og bosette sine egne handler. Hva er kravene til å være medlem av Derivatives ExchangeClearing Corporation 1.Balance Sheet Networth Requirements: SEBI har foreskrevet et networth krav på Rs. 3 crores for clearing medlemmer. Clearingmedlemmene må levere et revisjonsbevis for nettverdien hver 6. måned til utvekslingen. Networth kravet er Rs. 1 crore for et selvklarende medlem. SEBI har ikke spesifisert noe networth krav til et handelsmedlem. 2. Likviditetsbehov: Hver clearingmedlem (både clearingmedlemmer og selvklarende medlemmer) må opprettholde minst Rs. 50 lakhs som Liquid Networth med ExchangeClearing Corporation. 3.Krav til godkjenning: Medlemmene er pålagt å gjennomføre sertifiseringsprogrammet godkjent av SEBI. Videre er hvert handelsmedlem krevd å utnevne minst to godkjente brukere som har bestått sertifiseringsprogrammet. Bare de godkjente brukerne har lov til å drive derivathandelsterminalen. Hva er krav til et medlem med hensyn til oppførelsen av sin virksomhet. Derivatmedlemmet er pålagt å overholde adferdskodeksen som er spesifisert under SEBI Broker Sub-Broker-forskriften. Følgende vilkår er fastsatt av SEBI om regulering av salgspraksis: 1.Salgspersonell: Derivatutvekslingen anerkjenner de personer som anbefales av Handelsmedlemmet, og bare slike personer er autorisert til å fungere som salgspersonell i TM. Disse personene som representerer TM er kjent som autoriserte personer. 2.Know-your-client: Medlemmet er pålagt å få kunnskapskjemaet fylt av hver klient. 3.Risk opplysningsdokument: Derivatmedlemmet må utdanne sin klient på risikoen for derivater ved å levere en kopi av risikoproduseringsdokumentet til klienten. 4. Medlemsklient-avtale: Medlemmet er også pålagt å inngå medlemsklientavtalen med alle sine klienter. Hvilke derivatkontrakter er tillatt av SEBI Derivative produkter er innført på en gradvis måte som begynner med Index Futures Kontrakter i juni 2000. Indeksopsjoner og aksjeopsjoner ble introdusert i juni 2001 og juli 2001 etterfulgt av Stock Futures i november 2001. Sektorindeksene var tillatt for derivathandel i desember 2002. Rentesats Futures på en teoretisk obligasjon og regning prissatt av ZCYC er innført i juni 2003 og Exchange Traded Rente Futures på en notisbond prissatt av en kurv av statspapirer ble tillatt for handel i januar 2004. Hva er kriteriet for berettigelse for aksjer som derivathandel kan tillates En aksje som Stock Option og Single Stock Future kontrakter foreslås innført for, er nødvendig for å oppfylle følgende brede kvalifikasjonskriterier: - 1.Stammen skal velges blant de topp 500 aksjene i forhold til gjennomsnittlig daglig markedsverdi og gjennomsnittlig daglig handelskurs i t han foregående seks måneder på rullende grunnlag. 2. Bestandsstørrelsen på midterkvartal-sigma i de siste seks månedene skal ikke være mindre enn Rs.1 Lakh. En aksjeordre i kvartalssymma er den gjennomsnittlige ordrestørrelsen (i verdi) som kreves for å forårsake en endring i aksjekursen som tilsvarer en fjerdedel av standardavviket. 3. Markedsavstandsgrensen på aksjen skal ikke være mindre enn Rs.50 crores. En aksje kan inngå for derivathandel så snart den blir kvalifisert. Men hvis aksjene ikke oppfyller kriteriene for kvalifikasjon i 3 påfølgende måneder etter at de er tatt opp til derivathandel, vil derivatkontrakter på en slik aksje avvikles. Hva er Mimimum Contract Size Den Stående Finanskomité, en parlamentarisk komité, ved anbefaling av endring i verdipapirkontraktsloven (1956), hadde anbefalt at minimumskontraktstørrelsen på derivatkontrakter som handles i de indiske markedene, ikke skal festes under rs. 2 Lakhs. Basert på denne anbefalingen har SEBI oppgitt at verdien av en derivatkontrakt ikke skal være mindre enn Rs. 2 Lakh på tidspunktet for innføring av kontrakten i markedet. I februar 2004 ble det anbefalt å bytte kontrakter på eksisterende derivatkontrakter til Rs. 2 Lakhs. Deretter ble utvekslingene autorisert til å justere kontraktstørrelsene etter behov i tråd med metoden som er foreskrevet av SEBI. Indian Stock Market Analysis amp. Forskning Forhindre uautoriserte transaksjoner i kontoen din. Oppdater dine mobilnummer-ID-IDer med dine meglere. Motta informasjon om dine transaksjoner direkte fra Exchange på mobilmeldingen din på slutten av dagen - Utstedt i Investors interesse. Forhindre uautoriserte transaksjoner i din dematkonto Oppdatere mobilnummeret ditt med din innskuddspartner. Motta varsler på din registrerte mobil for alle debet - og andre viktige transaksjoner i din dematkonto direkte fra Depository (NSDLCDSL) samme dag utstedt av investorens interesse. Du trenger ikke å utstede kontroller fra investorer mens du abonnerer på børsnotering. Bare skriv bankkontonummeret og logg inn på søknadsskjemaet for å autorisere banken din til å foreta betaling ved tildeling. Ingen bekymringer for tilbakebetaling som pengene forblir i investorens konto. KYC er engangsøvelse mens du handler i verdipapirmarkeder - når KYC er gjort gjennom en SEBI-registrert mellommann (megler, DP, Mutual Fund etc.), trenger du ikke å gjennomgå samme prosess igjen når du nærmer deg en annen mellommann. Unified Portal Versjon nr. 1.0.0.1 Copyright 2010 Religare. Varemerker tilhører deres respektive eiere. Alle rettigheter reservert. Religare Securities Limited, Registrert kontor: 2. etasje, Rajlok Building, 24, Nehru Place, New Delhi-110019. Styrelinje nummer 011-46272400, Faksnr. 011-46272447 Religare er et registrert varemerke for RHC Holding Private Limited som brukes under lisens av Religare Enterprises Limited og dets datterselskaper. Medlem: NSE: SEBI Regn. Nei: INB 230653732, INF 230653732 INE 230653732 TM Co: 06537 Clearingmedlem (FO) Nr. M50235 BSE: SEBI Regn. Nei: INB 010653732 INF 010653732 Clearing No: 3004 MSEI SEBI Regn. Nei: INB260653739, INF260653739 INE260653732 TM Co: 1051 Clearingmedlem (FO) Nr. 51 NSDL: DP ID: IN 301774 SEBI Regn. Nei: IN-DP-NSDL-150-2000 CDSL DP ID: 30200 SEBI Regn. Nei: IN-DP-CDSL-202-2003 Research Analyst SEBI Regi. Nei. INH100001831 Religare Commodities Limited - Registrert kontor: 2. etasje, Rajlok Building, 24, Nehru Place, New Delhi-110019. Styrets linje nummer 011-46272400, Faks nr. 011-46272447 Medlem: NCDEX: Medlem ID - 00109 MCX: Medlem ID - 10575 SEBI Registreringsnummer - INZ000022334 NSEL Medlems ID-10180 NCDEX Emarket Medlem ID - 10042 Nettstedet vises best med skjerm oppløsning 1024x768. De kompatible nettleserne er Mozilla Firefox, Google Chrome og IE 8 (eller høyere)